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全倉和逐倉保證金模式

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槓桿和保證金的關係

保證金是指用戶在參與合約交易，開倉時所需要的本金。由於合約具備高槓杆屬性，因此用戶可以在持有同樣本金情況下，進行更大資金規模的交易，槓桿具有可以放大收益和損失的特點。
槓桿越大，所用的保證金就越小。在相同的餘額下，交易者可以交易更多的合約數量，放大收益。但是同時，倉位的強平價格會距離開倉價格更近，也就是說，倉位可虧損的餘地不多，會更容易被強平。
槓桿越小，所用的保證金就越大。在相同的餘額下，交易者可以交易的合約數量相對有限，這或許無法讓交易者放大收益。但是，倉位的強平價格會距離開倉價格更遠，也就是說，倉位的可虧損空間較大，不會被輕易強平。
 
 

全倉保證金模式

全倉保證金模式指的是使用相對應幣種裡所有的可用餘額作為倉位保證金來維持倉位，避免強平。在這種保證金模式下，當淨值不足以滿足維持保證金需求時，強制平倉將會被觸發。如果倉位被強制平倉，交易者將損失所對應幣種裡所有的資產。
在全倉模式下，交易者可以將所有的保證金用於任何倉位，這樣可以使得資金的使用更加靈活和高效。但由於所有保證金都用於支持所有倉位，全倉模式在遭遇重大行情或不可控因素時，可能會導致賬戶所有資金損失。
舉例：
小王的合約帳戶中有100 USDT，在全倉模式下，他以20倍槓桿開了一個BTC的多單。系統預估的強平價為2,000 USDT。當BTC價格下跌到2,000 USDT時，小王的倉位將被強平，他將損失100 USDT。
 
 

逐倉保證金模式

逐倉保證金模式指的是倉位的保證金與交易者的帳戶餘額是獨立分開的。在這種保證金模式下，交易者可以自由決定所用槓桿倍數。若倉位被強制平倉，交易者所需承擔的最大損失即倉位保證金。
逐倉模式將風險分散到各個持倉，每筆交易的保證金是獨立計算和維持的，這樣可以減少交叉損益的風險。但由於保證金是分開管理的，這可能會導致資金的利用率不如全倉模式高。
舉例：
小王的合約帳戶中有100 USDT，在逐倉模式下，他使用10 USDT作為保證金，以20倍槓桿開了一個BTC的多單。系統預估的強平價為10,000 USDT。當BTC價格下跌到10,000 USDT時，小王的倉位將被強平，他將損失10 USDT。帳戶中的剩餘90 USDT不受影響。
 
 

全倉與逐倉的機制對比

保證金模式 全倉保證金 逐倉保證金
保證金分配 賬戶全部可用資金作為所有倉位的共享保證金 每個倉位獨立覈算保證金，盈虧互不影響
槓桿調整 默認模式支持動態調整槓桿倍數說明：調高槓桿可能觸發倉位檔位升級 滿足特定條件時，可根據需要在全倉與逐倉之間切換支持手動/單獨調整槓桿倍數說明：需要手動追加保證金
風險控制 偏高，單個倉位虧損可能引發賬戶整體爆倉 更低，虧損僅限單個倉位的保證金，風險隔離
強平機制 賬戶總保證金不足時，所有倉位可能被強制平倉 僅虧損倉位被平倉，其他倉位不受影響
資金利用率 高，賬戶資金集中調配，可放大槓桿效應 低，獨立保證金限制資金復用，需預留更多風控資金
費用成本 資金費率由賬戶倉位計算，可能產生對衝成本 資金費率獨立計算，適合單邊策略
極端行情 在價格閃崩時，賬戶總保證金可能瞬間不足，可能導致所有倉位連環爆倉 僅虧損倉位被強平，但高槓桿（如100X）倉位可能在價格波動1%時觸發平倉
適用人群 1、經驗豐富交易者
2、套利交易
3、對衝策略		 1、新手用戶
2、短線投機
3、高風險槓桿交易

 

調節保證金

只有逐倉倉位可以調節保證金，調節逐倉保證金時：
使用者最多可減少的保證金=Max（逐倉總權益-初始保證金，0）
用戶最多可增加的保證金=可用
在全倉保證金下, 交易者無法調節保證金。系統將預設使用當前風險限額下所允許的最大槓桿來計算起始保證金。

 

注意

  1. 切換保證金模式限制：持有本合約倉位或掛單時，無法在全倉與逐倉之間切換，也無法更改槓桿倍
  2. 更改槓桿大小不會影響盈虧。當倉位的槓桿被調整後，起始保證金的數額會隨著變動，但倉位數量將維持不變。如上所述，使用高槓杆的好處是因為交易者能在相同的保證金金額下開設更大的合約數量。因此，未結盈虧將因合約數量的增加而增加。

 

總結

總的來說，VOOX通過提供豐富的合約選擇、靈活的保證金模式、提供高槓桿等優勢，滿足了各類交易者對於高效、靈活和安全合約交易的需求。
 
 
風險免責聲明
 
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